Banka ve Kredi Rehberiniz

Tüketici Finansman Rehberinde değerli dostlarımız “ABD’de durgunluk dönemi sona erdi. Refinansman için son düzlük olabilir” başlıklı bir yazı yayınladılar.  Genel olarak yazı ABD’den gelen datalar ışığında RESESYON sürecinin artık yavaş yavaş ortadan kalktığını ve faiz indirimlerinin son bulabileceği uyarısını yapıyorlar. ABD’de tekrar faiz arttırımlarının gündeme gelmesi ile birlikte 0% faize koşan dünyada tekrar faiz arttırım sürecine gidilebileceği ve buna bağlı olarak refinanman yapmak isteyen tüketicilerin dikkatli olmaları uyarısı var.

Dow Jones’un 10.000 lere koştuğu , IMKB’nin rekor üstüne rekor kırdığı günlerdeyiz. Son 2 yıldır yavaş yavaş eriyen borsalar tekrar güçleniyorlar. Büyüme dataları hala resesyon konusundaki şüpheleri kesin olarak dağıtmamış olsa da geldiğimiz nokta krizin dibini gördüğümüzü ve yavaş yavaş dipten yukarı toplanma sürecine girdiğimizi gösteriyor.

Dünyanın rezerv parası USD altın karşısında erimeye devam ediyor. Altın ile beraber dans eden EUR’da USD üzerinkdei baskısını gösteriyor. Büyüme rakamları pozitife dönmese de Avrupa sanki Amerika’dan daha az zarar görmüş gibi. Enflasyonun düşmesi ile birlikte Merkez Bankaları faizleri düşürebilmek için fırsat yakalamışlardı. Türkiye’de de aynı şekilde enflasyonun tarihi seviyelere gerilemesi sonucu faizlerde hızlı bir düşüş yaşadı.

Bankaların kredi faiz oranlarını belirlerken kullandıkları en önemli gösterge 2 yıl vadeli Gösterge Bononun piyasa fiyatıdır. Geçtiğimiz hafta  Hazine bonoları %7 seviyelerine kadar geriledi. Yeni ihalelerde talep bu şekilde devam ederse belki daha aşağılara da gelecek. Enflasyon gecelik borçlanma faizi üzerinde baskı kuramıyor.

Devlet 2 şekilde borçlanıyor. Yurtiçi borçlanma ve yurtdışı borçlanma. Eğer ki IMF anlaşması olur ve Türkiye’ye IMF’den yüklüce fon girişi sağlanabilirse iç borçlanma tutarı azalacak. Bunun 2 ana sonucu olacak.

1. Hazine daha az DİBS çıkartacak  arz-talep dengesi sebebi ile faizler daha da düşecek!

2. Bankalar kısıtlı DİBS satın aldıkları için ellerindeki likiditeyi piyasada kredi olarak satmaya başlayacaklar.

Kredi piyasasında faizler düşecek ve Rekabet artacak!

Şu an banka maliyetleri 60 ayda %0,85 seviyelerinde. (%0,95 ve üzeri fiyatlarla satılıyor)

Konut kredileri ve refinansman kredileri hala çok karlı satılıyor.

Önümüzdeki dönemde faizler daha da düşecek ve rekabet etkisi ile karlılıklar azalacak.

Özellikle refinansman için biraz daha sabretmekte fayda var.